传说明朝成化年间，洋县大旱三年六料未收，百姓疾苦，哀告无门。就连平日里衣食无忧一心念佛醴泉寺内众僧也是食不果腹衣不遮体，整日里凄凄惨惨佛事荒废。这一日，打外面来一老道：穿红袍，着云鞋，负宝剑，持拂尘。鹤发童颜神仙姿，慈眉善目修行人。来在寺院。问这些僧人为何这般景地？和尚哀告：年辰太大，百姓穷苦，以前附近檀越尚有些供奉，现在大家老了人连做法事也都免了，我们只会念经礼佛，更不会务弄庄稼耕种土地或做其它营生，所以生活艰难至此。老道又问：方丈何在？请出来我欲一见。小沙弥请出方丈，方丈也有一首诗为赞：病病怏怏身，昏昏沉沉人。说话弱无力，走路踩浮云。见了老道一个劲直道艰难，说到心伤处低头抹泪不止。老道说：你们现在如此困顿，于心不忍。我今出一药你们可拿去置于井中，井盖三天后即可取水挑至集市上当酒来卖，权且渡日。再过三年，我还会再来。时光荏苒，三年后老道果然复至，见了和尚问他们现在过得如何？他们回答：我们现在水能当酒卖，有吃有有喝，也有衣穿。老道问你们还有什么要求？和尚与方丈俱言：有酒无糟，要是再有酒糟能卖于人喂猪更好。老道听言稍作沉吟后说：那我再给你们井里下点药，盖上三天，到时酒也有糟也有了。众僧闻言大喜纷纷跑去盖井，把老道一个人冷落在庙中。老道掏出随身携带笔墨运腕挥毫，在山门墙上留寺一首：天高不算高，人心比天高。凉水当酒卖，犹嫌酒无糟。众僧盖井回来老道已驾云立于半空，手指群僧骂道：你们这些贪心的和尚，真是无道：凉水当酒卖，还嫌无酒糟。众僧惊问：老神仙，您是何人？老道做答：我乃吕洞宾！言毕冲天而去，不见踪影。众僧见山门题寺，再去井边取水，酒味全消，复为白水，后悔惭愧不已，此后静心修佛，世出高僧大德，香火日盛，信徒愈众。醴泉寺遂成洋县城南第一名刹，经修葺扩建，亦成繁胜之状。醴泉遭此变故，虽无酒出，但泉水甘美四季不涸却是如常。传说民国十八年，二百余天无雨，汉江断流，树木枯死，粮食绝收。相近七处水井几可见底，独醴泉井越担越旺，遍济乡民。上世纪八十年代初有一七岁小孩井边游玩，尝泉水之甘美，观景致之秀丽，难耐心痒吟诗一首：俯看悬崖落水边，苍松翠柏映其间。泉流千年井还在，半丈方塘开宝鉴。童子何人？笔者是也。笔者与醴泉结缘就从此开始。醴泉因地处磨子桥苏家村人所称龙首坡，传泉水自龙口吐出。亦有人叫龙泉，实为一处。醴泉寺久历沧桑，仍留下元代中统三年所建大殿一座，具有很高的科学历史艺术价值。单檐歇山顶，明五暗三，前后檐柱各六根，殿内前后各两根，前后排金柱上各横向承托一根大内额,两根大内额横向承托两缝梁架，在殿内形成减造柱,扩大了殿内有效使用面积。檐下平身科、柱头科、角科斗具有典型的元代特征，为陕南一绝。醴泉寺遗迹现为陕西省级重点文物保护单位！
